Особое направление банковской деятельности – инвестиции

Инвестиционная банковская деятельность – это отдельный особенный сектор банковского бизнеса, который выражается в выпуске, приобретении и продаже акций или облигаций различных компаний, а также госпредприятий. Инвестиционная деятельность банка состоит еще и в предоставлении брокерских операций, в осуществлении финансового инжиниринга, смыслом которого является выработка современных финансовых инструментов и схем операций, а также сопровождение слияний фирм и их поглощений.

Обычной деятельностью инвестиционных банков является выпуск ценных бумаг в виде акций и облигаций для всевозможных фирм и государственных организаций. Инвестиционный банк выкупает у эмитента весь выпуск ценных бумаг с целью дальнейшей их продажи по новой, более высокой стоимости, на этом банк и зарабатывает деньги.

Фирмы и государственные организации продают облигации, чтобы занять средства у своих инвесторов. Средства, полученные в результате таких операций, используются для осуществления финансирования больших проектов, возведения производственных объектов, дорог, покупки других компаний. Кроме того государственные учреждения могут иметь необходимость в налоговых поступлениях относительно запланированных доходов. Облигация дает возможность принять на себя обязательство выплатить какую-то сумму денег в определенное время в будущем. Пример, предприятие продает облигацию в 50 долларов, при этом берет на себя обязательство через год выплатить по ним 55 долларов. То есть оно берет взаймы 50 долларов на срок в один год под пять процентов годовых.

Еще один способ привлечь средства - это продажа акций, это своеобразное обязательство предприятия осуществлять выплату покупателю акций некоторую часть прибыли предприятия. Например, компания продает акции предприятия на миллион. Собственник каждой акции приобретает возможность ежегодно получать одну миллионную долю прибыли компании до момента продажи акций. Если компания в течение года заработает 200 000 долларов, то доход инвесторов составит по 20 центов в расчете на каждую приобретенную ими акцию.

Если фирма стремиться организовать привлечение капитала, свободно выставляя акции на фондовой бирже, то она, как правило, пользуется помощью инвестиционного банка. Хотя закон не требует от компании пользоваться услугами банков, размещая эмиссии, компании предпочитают посреднические услуги банков при размещении акций. Во-первых, услуги банка дешевле частных специалистов, способных публично продавать ценные бумаги. К тому же инвестиционный банк в состоянии сразу заплатить за всю эмиссию до конца реализации всего выпуска акций.

Согласно контракту компания в состоянии дать гарантии того, что деньги от эмиссии будут поступать не зависимо от того, сможет ли инвестиционный банк реализовать весь выпуск акций инвесторам. В пользу сотрудничества с банком говорит и тот аргумент, что инвестиционный банк имеет возможность более широко распространить ценные бумаги, результатом чего станет привлечение компанией средств в будущем. Инвестиционный банк зарабатывает репутацию и может пользоваться ею, чтобы убедить инвесторов в необходимости покупки акций. Произвести оценку ситуации и перспектив фирмы, являющейся эмитентом, инвестиционный банк может проще, чем инвесторы. И основной и последний аргумент в пользу сотрудничества с банком – то, что в напряженные финансовые моменты банк может значительно помочь и в организации выпуска новых акций и в плане консультаций своим корпоративным клиентам по финансовым проблемам и по появляющимся вопросам о возможных рисках.

Впервые инвестиционные банки появились в США, сейчас инвестиционная банковская деятельность распространилась по всему миру, но, как и прежде, штаб-квартиры самых известных инвестиционных банков находятся в Нью-Йорке. Выделяют пять наиболее известных фирм – «Морган Стэнли», «Меррилл Линч», «Чейз Манхаттан», «Голдман Сакс», «Дж.П.Морган» принадлежащих американским банкам. К пятнадцати самым крупным фирмам относятся также несколько крупных банков Европы, самые известные из них - «Креди Сюисс-Ферст Бостон» Швейцария, «Дойче Морган Гренфелл» Германия и «Нэт Уэст маркетс» Британия.

Отдельные Некоторые инвестиционные банки являются оптовыми, потому что занимаются продажей выкупленных у эмитентов акций компаниям, занимающимся розничной торговлей фондовыми ценностями, откуда эти ценности уже поступают к конечным инвесторам. Другие инвестиционные банки ведут одновременно оптовую и розничную торговлю ценными бумагами, но и здесь некоторые специализируются на одном виде торговли. Розничные продавцы могут обслуживать конкретные регионы. Могут торговать только одним видом ценных бумаг, то есть имеют узкую специализацию (например, пример: размещать акций медицинских компаний в определенном регионе - на Среднем Западе Америки).

В мире

Нестандартные ситуации в налогообложении некоммерческих организаций. Главный бухгалтер НКО, специалист с большим опытом работы, имела свои представления о том, какие налоги она должна будет уплатить в бюджет в результате этой операции. Однако, не будучи совершенно уверенной в правильности своих выводов, обратилась за консультацией к нашим экспертам. далее →

Останки Марка Ротко и его жены перезахоронят на еврейском кладбище. В 1975 году художник Теодор Стэмос, профессор антропологии Мортон Левин и главный бухгалтер галереи «Мальборо» в Манхеттене Бернард Рейс были признаны виновными в продаже и передаче картин галерее «Мальборо» по ценам ниже рыночных, благодаря чему они получали немалый «доход» и распределяли его между собой. далее →

Смотрите также

• Анализ доходов и расходов, как основа коммерческой деятельности банка
• Прибыль коммерческого банка и воздействующие на нее причины
• Мечтаешь стать богатым – учись тратить
• Азбука бережливости, или как добиться процветания
• Зачем нужно страховать собственность